英伟达ai服务器出货预计将在2024年增长150%或以上 -凯发k8国际娱乐官网入口

12月13日，天风国际证券分析师郭明錤在报告中指出，英伟达ai服务器出货预计将在2024年增长150%或以上，超低耗损ccl（覆铜板）目前处于供应紧张状态。除既有高端的一般服务器与pc/笔记本电脑，未来ai pc也需升级ccl至超低耗损。

郭明錤称，ai服务器的ccl用量约为一般服务器的8倍左右。英伟达ai服务器预计在2024年下半年升级至b100方案后，ccl用量还会进一步提升。目前英伟达ai服务器的ccl材料为台光电的em892k与斗山的ds-7409d，均属高毛利率的超低耗损材料。

郭明錤对供应链调查显示，生益科技的超低耗损ccl（synamic9gn）已通过英伟达的验证，预期生益科技最快将于2024年第二季度开始量产英伟达ai服务器主板、oam（加速器模组）与ubb（通用基板）用的ccl，显著该公司的贡献营收与利润。

郭明錤指出，台光电与斗山目前是英伟达ai服务器的合格ccl供应商，供应比重分别约90–95%与5-10%。预期2024年台光电、斗山与生益科技的供应比重分别为60–65%、20-25%与10-15%。

另外，郭明錤称，从技术能力看，生益科技若能符合英伟达的要求，代表亦能符合amd与intel的要求，因此可预期未来生益科技也有机会成为amd与intel的ai服务器供应商。考虑到ai服务器出货量仍持续快速增长且生益科技为新供应商，未来数年的营收与利润可望因此显著受益。

当前：英伟达ai服务器出货预计将在2024年增长150%或以上